Zdaňovanie príjmov z investícií: akcie, ETF, kryptomeny a dividendy
Author
Published
12. October 2026
Share the article
Príjmy z investícií nemajú jeden spoločný daňový režim. O tom, či a ako sa zisk zdaní, rozhoduje druh investície, dĺžka držby, trh, na ktorom je cenný papier prijatý na obchodovanie, aj to, či investícia patrí do obchodného majetku. Skutočnosť, že broker sídli v zahraničí a pri výplate nestrhol slovenskú daň, neznamená, že príjem netreba riešiť. Daňový rezident SR zdaňuje podľa § 2 písm. f) zákona o dani z príjmov svoje celosvetové príjmy. V článku prinášame prehľad daňových a odvodových pravidiel pre najčastejšie formy investovania.
Prehľad daňových režimov
| Typ príjmu | Paragraf | Zdanenie |
|---|---|---|
| Predaj akcií alebo ETF po časovom teste | § 9 ods. 1 písm. k) | oslobodené |
| Zdaniteľný predaj akcií alebo ETF | § 8 ods. 1 písm. e) | 19 – 35 % |
| Predaj kryptoaktív | § 8 ods. 1 písm. t) | 19 – 35 % |
| Vyplatenie podielového listu | § 7 ods. 1 písm. g) | 19 % |
| Dividendy zo zahraničia | § 51e | 7 %, 10 % alebo 35 % |
Zdroj: Vlastné spracovanie
Do you need to establish a limited liability company?
We will take care of the entire process of establishing a limited liability company, including the initial consultation.
Kedy vzniká povinnosť podať daňové priznanie
Do daňového priznania sa nezahŕňa každý predaj investície. Príjem oslobodený od dane sa v priznaní neuvádza.
Za rok 2026 je fyzická osoba povinná podať daňové priznanie, ak jej celkové zdaniteľné príjmy presiahnu 2 983,37 €, prípadne ak nastane iný zákonný dôvod. Do tejto hranice sa nezapočítavajú:
- income tax exempt,
- príjmy, pri ktorých bola daň riadne vysporiadaná zrážkou a zákon ich už nevyžaduje uvádzať v priznaní.
Zamestnanec, ktorý má popri mzde zdaniteľný príjem z investícií, spravidla nevyrieši celý rok len ročným zúčtovaním u zamestnávateľa. Príjmy uvádza v daňovom priznaní typu B.
Predaj akcií a ročný časový test
Príjem fyzickej osoby z predaja cenných papierov patrí pri súkromnom investovaní medzi ostatné príjmy podľa § 8 ods. 1 písm. e). Pri akciách obchodovaných na regulovanom trhu však možno využiť oslobodenie podľa § 9 ods. 1 písm. k).
Podmienky oslobodenia
Pre oslobodenie príjmu z predaja v roku 2026 musia byť súčasne splnené tieto podmienky:
- between nadobudnutím a predajom cenného papiera uplynul viac ako jeden rok,
- cenný papier je prijatý na obchodovanie na regulovanom trhu alebo obdobnom zahraničnom regulovanom trhu,
- between prijatím cenného papiera na regulovaný trh a jeho predajom uplynul viac ako jeden rok,
- cenný papier nebol zahrnutý v obchodnom majetku daňovníka.
Nestačí teda overiť, či ste akciu držali rok. Rozhoduje aj trh, na ktorom je cenný papier prijatý na obchodovanie, a dátum jeho prijatia na tento trh.
Finančná správa uvádza ako príklad cenné papiere kúpené v roku 2022 a predané v máji 2026, ktoré boli už v roku 2022 prijaté na regulovaný trh. Príjem z ich predaja je oslobodený v plnej výške.
Ak sú všetky podmienky splnené, nezdaňuje sa ani vysoký zisk. Oslobodený príjem sa neuvádza do daňového priznania a nevstupuje ani do vymeriavacieho základu na zdravotné poistenie.
Predaj pred uplynutím časového testu
Ak podmienky splnené nie sú, príjem sa zdaňuje podľa § 8. Od predajnej ceny možno odpočítať demonstrable expenses súvisiace s nadobudnutím a predajom cenných papierov.
Pri viacerých obchodoch sa zdaniteľné príjmy a výdavky v rámci tohto druhu príjmov posudzujú spolu. Výdavkami však nemožno vytvoriť daňovú stratu.
Pri zdaniteľnom predaji cenných papierov možno využiť aj oslobodenie 500 € podľa § 9 ods. 1 písm. i). Ak rozdiel medzi príjmami a výdavkami presiahne 500 €, zdaňuje sa len suma nad touto hranicou.
Modelový príklad
Investor kúpil akcie za 5 000 €, pri nákupe a predaji zaplatil poplatky spolu 50 € a ešte pred uplynutím roka ich predal za 7 000 €.
| Item | Calculation | Suma |
|---|---|---|
| Zisk pred oslobodením | 7 000 − 5 000 − 50 | 1 950 € |
| Oslobodenie podľa § 9 ods. 1 písm. i) | — | −500 € |
| Základ dane podľa § 8 | 1 950 − 500 | 1 450 € |
| Daň (19 %) | 1 450 × 19 % | 275,50 € |
| Zdravotné poistné (16 %) | 1 450 × 16 % | 232,00 € |
Zdroj: Vlastné spracovanie
Výpočet dane platí za predpokladu, že sa celý základ dane nachádza v prvom daňovom pásme.
Income tax rates
Zdaniteľné príjmy z predaja cenných papierov a kryptomien podľa § 8 sa v roku 2026 zahŕňajú do základu dane podľa § 4 ods. 1 písm. a) spolu s ďalšími príjmami, napríklad zo zamestnania.
| Časť základu dane za rok 2026 | Sadzba |
|---|---|
| do 43 983,32 € | 19 % |
| nad 43 983,32 € do 60 349,21 € | 25 % |
| nad 60 349,21 € do 75 010,32 € | 30 % |
| over €75,010.32 | 35 % |
Zdroj: Vlastné spracovanie
Investorovi s vyšším príjmom zo zamestnania tak nemusí byť celý zisk z predaja akcií zdanený 19-percentnou sadzbou – časť môže spadnúť do vyššieho pásma.
Upozornenie pre živnostníkov: Sadzba 15 % pri príjmoch z podnikania do 100 000 € sa vzťahuje na základ dane podľa § 6 ods. 1 a 2. Ak živnostník investuje súkromne a predá akcie alebo kryptomeny ako súkromná osoba, zisk podľa § 8 sa touto sadzbou nezdaňuje.
ETF
Pri ETF nie je rozhodujúca skratka, ale to, aký finančný nástroj investor vlastní a ako ho predáva.
- Ak ide o cenný papier prijatý na regulovaný trh a sú splnené podmienky § 9 ods. 1 písm. k), predaj po viac ako roku môže byť úplne oslobodený rovnako ako pri akciách.
- Ak investor ETF predá pred splnením časového testu, príjem sa posudzuje podľa § 8 ods. 1 písm. e) a možno uplatniť oslobodenie 500 €.
Predaj ETF verzus vrátenie podielového listu
Treba odlíšiť predaj ETF na trhu od vyplatenia alebo vrátenia podielového listu podielovému fondu. Ten upravuje § 7 ods. 1 písm. g) a ročný časový test sa naň nevzťahuje.
Pri zahraničnom podielovom fonde si slovenský rezident zdaní kladný rozdiel medzi prijatou sumou a vkladom ako príjem z kapitálového majetku. Sadzba dane z osobitného základu podľa § 7 predstavuje v roku 2026 19 %.
Akumulačné a distribučné ETF
At akumulačnom ETF, ktorý výnosy reinvestuje vo vnútri fondu, investor priebežne nedostáva samostatný peňažný výnos. Daňový moment preto rieši až pri predaji cenného papiera.
At distribučnom ETF treba samostatne posúdiť charakter vyplatenej sumy. Výnos z cenného papiera môže patriť pod § 7 ods. 1 písm. a). Nemožno automaticky každú distribúciu z ETF označiť za dividendu a použiť na ňu 7-percentnú sadzbu.
Dividendy zo zahraničia
Dividendu od zahraničnej spoločnosti uvádza slovenský rezident v daňovom priznaní ako súčasť osobitného základu dane podľa § 51e.
Sadzba sa neurčuje podľa roku, v ktorom prišli peniaze na účet, ale podľa zdaňovacieho obdobia, za ktoré bol zisk spoločnosti vykázaný.
| Zisk, z ktorého pochádza dividenda | Sadzba dane v SR |
|---|---|
| roky 2017 – 2023 | 7 % |
| rok 2024 | 10 % |
| rok 2025 a nasledujúce | 7 % |
| subjekt z nespolupracujúceho štátu | 35 % |
Zdroj: Vlastné spracovanie
Zamedzenie dvojitého zdanenia
Ak bola dividenda zdanená už v zahraničí, uplatní sa príslušná zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia. Tá určuje, či a v akej výške môže zahraničný štát daň zraziť a akou metódou sa dvojité zdanenie odstráni na Slovensku.
Example: Zahraničná spoločnosť vyplatí slovenskému rezidentovi dividendu zo zisku za rok 2025 a v zahraničí sa z nej v súlade so zmluvou zrazí 15 %. Slovenská sadzba je 7 %. Pri metóde zápočtu možno zahraničnú daň započítať najviac do výšky dane pripadajúcej na tento príjem na Slovensku. Dodatočná slovenská daň tak môže byť nulová, dividendu však treba v priznaní uviesť.
Z dividend zo ziskov za účtovné obdobia začínajúce od 1. januára 2017 sa zdravotné odvody neplatia.
Kryptomeny
Zákon od roku 2025 používa namiesto pojmu virtuálna mena pojem kryptoaktívum. Príjem súkromnej osoby z jeho predaja je podľa § 8 ods. 1 písm. t) ostatným príjmom.
Čo sa považuje za predaj
Predajom podľa § 2 písm. ai) nie je len prevod kryptoaktíva na eurá. Za predaj sa považuje aj:
- výmena kryptoaktíva za iné kryptoaktívum,
- výmena za tovar alebo iný majetok,
- zaplatenie za službu kryptoaktívom,
- klasický odplatný prevod za peniaze.
Výmena bitcoinu za ether tak môže vytvoriť zdaniteľný príjem, hoci investor neposlal na bankový účet žiadne eurá.
Výpočet základu dane
Do základu dane vstupuje príjem znížený o demonstrable expenses na jeho dosiahnutie – pri kúpenom kryptoaktíve najmä o obstarávaciu cenu. Ak sú výdavky vyššie ako príjem, daňovú stratu z § 8 vytvoriť nemožno.
Pri kryptomenách v roku 2026 neplatí ročný časový test ani oslobodenie 500 €.
Modelový príklad
Investor kúpil bitcoin za 6 000 € a neskôr ho predal za 10 000 €.
| Item | Calculation | Suma |
|---|---|---|
| Tax base | 10 000 − 6 000 | 4 000 € |
| Daň (19 %) | 4 000 × 19 % | 760 € |
| Zdravotné poistné (16 %) | 4 000 × 16 % | 640 € |
| Total | 1 400 € |
Zdroj: Vlastné spracovanie
Automatická výmena informácií od roku 2026
Od 1. januára 2026 platia nové pravidlá automatickej výmeny informácií podľa DAC8 a CARF. Poskytovatelia služieb kryptoaktív evidujú údaje o používateľoch a transakciách, pričom prvé hlásenia za rok 2026 majú byť podané v roku 2027.
Odvody z investičných príjmov
Pri investičných príjmoch treba oddeliť daň od odvodov. Zisk môže podliehať dani z príjmov a súčasne vstúpiť do ročného zúčtovania zdravotného poistenia. Sociálne poistenie sa pri bežnom súkromnom investovaní z príjmov podľa § 7 a § 8 neplatí.
Od 1. januára 2026 predstavuje sadzba zdravotného poistného z týchto príjmov 16 % pre osobu bez zdravotného postihnutia.
| Príjem | Zdravotné poistné | Sociálne poistné |
|---|---|---|
| Predaj akcií alebo ETF oslobodený časovým testom | no | no |
| Zdaniteľný predaj akcií alebo ETF podľa § 8 | 16 % | no |
| Predaj kryptoaktív podľa § 8 | 16 % | no |
| Vybrané príjmy z kapitálového majetku podľa § 7 | 16 % | no |
| Dividendy zo ziskov za obdobia od roku 2017 | no | no |
Zdroj: Vlastné spracovanie
Nie všetky kapitálové príjmy podľa § 7 podliehajú zdravotným odvodom. Do vymeriavacieho základu vstupujú príjmy podľa § 7 ods. 1 písm. c), f) a h) a § 7 ods. 2 a 3.
Zdravotné poistné investor neodvádza spolu s daňovým priznaním. Údaje z priznania dostane zdravotná poisťovňa od Finančnej správy a poistné vypočíta v ročnom zúčtovaní zdravotného poistenia.
Investícia zaradená do obchodného majetku
Odlišná situácia nastáva, ak fyzická osoba cenné papiere zaradí do obchodného majetku používaného na dosahovanie príjmov podľa § 6 ods. 1 alebo 2.
Príjem z predaja takéhoto cenného papiera sa stáva súčasťou príjmov z podnikania alebo inej samostatnej zárobkovej činnosti. Na cenný papier zahrnutý v obchodnom majetku sa nevzťahuje ročný časový test – predaj nebude oslobodený ani pri držbe dlhšej ako rok.
Zmena sa môže premietnuť aj do odvodov:
- základ dane podľa § 6 ods. 1 a 2 vstupuje do výpočtu vymeriavacieho základu SZČO na zdravotné poistenie,
- ak má fyzická osoba zároveň postavenie povinne poistenej SZČO, vyšší základ dane môže ovplyvniť aj jej budúce social contributions.
Zaradenie investície do obchodného majetku teda automaticky neznamená, že investor začne platiť sociálne odvody. Tento dôsledok sa týka fyzickej osoby, ktorej príjem z investície vstupuje do § 6 a ktorá má alebo jej vznikne postavenie povinne poistenej SZČO.
| Súkromný cenný papier | Cenný papier v obchodnom majetku | |
|---|---|---|
| Režim zdanenia | § 8 | § 6 |
| Ročný časový test | áno | no |
| Social insurance | nevzniká | môže ovplyvniť odvody SZČO |
Zdroj: Vlastné spracovanie
Kam investičné príjmy uviesť v daňovom priznaní
Za rok 2026 sa daňové priznanie podáva do 31. marca 2027. Pri zdaniteľných príjmoch zo zahraničia si možno oznámením predĺžiť lehotu najviac o šesť celých kalendárnych mesiacov, teda do 30. septembra 2027.
Fyzická osoba používa daňové priznanie typu B.
| Typ príjmu | Časť priznania |
|---|---|
| Zdaniteľný predaj akcií a ETF | § 8 ods. 1 písm. e) |
| Predaj kryptoaktív | § 8 ods. 1 písm. t) |
| Príjmy z kapitálového majetku | § 7 |
| Zahraničné dividendy | osobitný základ dane § 51e |
Zdroj: Vlastné spracovanie
Predaj cenného papiera úplne oslobodený časovým testom sa do priznania neuvádza. Príjmy v cudzej mene treba prepočítať na eurá podľa pravidiel § 31 zákona o dani z príjmov.
Aké podklady si pripraviť
Pred vyplnením priznania nestačí poznať výsledný zisk z aplikácie brokera. Potrebujete aj:
- históriu nákupov a predajov,
- poplatky súvisiace s nadobudnutím a predajom,
- potvrdenia o zahraničnej zrážkovej dani,
- pri cenných papieroch údaje potrebné na posúdenie časového testu – vrátane dátumu prijatia na regulovaný trh.